作者：万连山
凌晨2点，美国官方宣布，对中国关税提高至104%，即时生效。
104%，基本是硬脱钩了，短期面临的压力极其巨大。
可以参考下口罩封禁时的情况。
美国那边的物价暴涨，政府被逼得动用直升机直接给民众撒钱……
所以消息传出，原本大涨的美股立刻转大跌，美债也紧跟着剧烈波动，三十年期国债利率上涨10个BP。
谁在减持？不言而喻。
而接下来的形势，似乎也不容乐观。
如果是十年前的国际环境，或许还有转圜的余地。
但最近几年，全球各国明显右转，新上台的政府一个比一个强硬……
比如我们这边，大家很明显能感受到：官方的谴责越来越少，实际对抗越来越多。
不出意外，很快我们就将看到，除了少数妥协，多数大国争先恐后施行报复性关税，增强贸易壁垒。
没办法，别人都加，你不加就吃亏。
而这也意味着，至今还不到40年的全球化进程，可能到了寿终正寝的时候。
当然，也可以从另一个角度看。
全球化的自由贸易维持了这几十年，贯穿了近两代人的人生，导致许多人对这种秩序习以为常、下意识觉得这就是常态。
但带入更久远的时间尺度中，自由贸易其实是很稀罕的事。
保护主义，才是常态。
如何伟大？
很多人将特朗普与中国历史上的人物对应。
有人觉得他像崇祯，乱折腾起反效果；也有人觉得像刘邦，无赖但拥趸众多……
但现在发生的一系列事，却让人不得不想到了王莽。
特朗普说他最崇拜的人之一，是美国第六任总统约翰·昆西·亚当斯。
而他现在所做的事情，似乎也是在追随这位“让美国伟大”的古人的脚步……
行事极其出人意料，看似疯狂、超出时代的行为，却是极端的复古运动——妄图把美国拉回到20世纪之前，他心中美利坚真正伟大的时代。
那个时代的美国，工业、经济实力突飞猛进，在极短的时间内就超越英国；武力同样充沛，平均每年领土扩张6.9万平方公里，在人类历史上仅次于蒙古帝国，连俄罗斯都甘拜下风。
某种程度上，与霍梅尼抛弃世俗化、用中世纪教法统治伊朗，妄图复兴***世界有些类似。
但众所周知，霍梅尼失败了，伊朗在他的徒子徒孙手中变得越来越穷困。
而现在，全世界的主流舆论、包括美国国内的很大一部分人，几乎全在说特朗普是不可理喻的疯子。
几乎已经将其定义为失败者。
嘲讽贬低的话不必再说。
与其无休止地打口水仗，不妨以更广阔的角度看待这件事。
……
回顾美国的关税史，有三个最高峰。
1828年，1930年，以及即将执行“对等关税”政策的2025年。
彼此之间的间隔，大概都是100年。
这是个很奇怪的周期，但客观上就是存在。
我们尝试从最根源处说起。
根据Maddison Project Database的经济史数据，看下图。早从1720年开始，13块殖民地的人均产出就超越德法，仅次于英国本土。
仅以财富论，可以说是世界第二发达经济体。
作为母国重要的倾销地，整个殖民地时期，当地关税长期高企，只不过这个税是由英国人收的。
比如七年战争后，英国虽然得到了世界的支配权，但也元气大伤，急需殖民地输血。
因此颁布《茶税法》、《唐纳德税法》、《印花税法》……并设立殖民地海关，对进入北美的货物征收入口税。
怎么个意思？你不仅必须买我的货，而且我还要通过关税变相涨价。
1773年12月，波士顿的“自由之子”们再也无法忍受盘剥，把342箱东印度公司茶叶倒进大海，酿成“波士顿倾茶案”。
反抗此起彼伏，最终引爆了独立战争。
独立之后，英国人和该死的关税都走了，大家迎来了自由贸易。
但还是看下图，此后长达二十余年，美国人均产出增长几乎停滞，反而不如建国之前。
此时此刻，分歧出现了。
在美国“走向伟大”之前，国内大致分为两派。
以亚历山大·汉密尔顿为代表的北方工业制造业经济，以托马斯·杰斐逊为代表的南方奴隶制种植园经济。
前者认为，美国工业薄弱，必须对进口商品重新课以重税，保护本国制造业。
但很明显，你加进口税，别国肯定也会实施对等关税作为报复。
这种后果，对工厂主们而言，根本就不算事。
因为当时美国的工业品，在海外基本没有市场，就算被加税又怎样？与其担忧这些，不如扶持本土制造业，吃下国内市场。
彼时，整个美国的纺织厂才10来家。
1789年，第一届过会通过首部关税法案，对81种商品征收关税，平均税率8.5%，反制英国倾销。
得益于此，到1810年，美国防止工厂增长至240家。
很显然，关税对扶持本土工业的效果，非常显著。
但对南方的农场主们，这就不太友好了。
当时美国的主要农产品是棉花和烟草，是延续了几百年的产业了。本土那点工业产能根本吃不下，从来都是以出口为主。
提高关税，他们不仅出口利润大幅降低，购买生产工具的成本也大幅提高。
血亏。
1812-1815年的英美战争，让美国政治家认识到工业有多么重要，推出《关税法1816》，将平均关税提高至25%，纺织品的税率高达33%。
英国急需提高报复性关税，导致美国棉花出口从1820年的2200万美元，降至1826年的1800万美元。
1828年，美国第六任总统约翰·昆西·亚当斯再度提出“可憎关税”法案，将平均税率提高到45%。
客观来讲，发展工业是时代的进步。
但作为代价的农场主们，显然不会同意这个说法，南方人怒斥政府“牺牲农业利益补贴工业”。
更关键的是什么呢？
随着北方工业规模壮大，对劳动力的需求也越来越大，于是他们试图让广大的黑奴成为工人。
这等于是刨了农场主们的祖坟。
原本就被高关税弄得喘不过气，现在还要废除奴隶制，增加雇佣的成本！？
为了缓和矛盾，联邦政府不得不在1845年、1855年、1860年三次下调关税。
但1861年，随着《莫里尔关税法》的颁布，坚持高关税政策、坚持废奴的林肯上台，南北矛盾再也无法缓和，内战爆发。
北方人统一了国家和话语权，顺利将美国变成全世界关税壁垒最高的国家，本土工业以前所未有的速度积累。
到1894年，美国工业总产值正式超越英国，占全球比重跃升至30%，成为新的世界工厂。
这一地位，维持了长达116年之久，直到2011年，才被中国超过。
以上，是在关税视角下，美国从初生走向“伟大”比较片面的、简略的历程，实现了工业强国的目标。
而这自然就是特朗普“让美国再次伟大”的终极目标。
但两个世纪前的办法，能否在今天起到类似的效果？
现实难题
特朗普发动关税战的本意，是效仿安德鲁・杰克逊、约翰·昆西·亚当斯、亚伯拉罕・林肯等先贤。
但在舆论中，却被大部分人认为是引发30年代大萧条的胡佛的翻版。
有一说一，胡佛与特朗普的相似之处，确实挺多的。
但懂王肯定觉得自己好冤枉。
胡佛时期的美国，工业产值已经占到全球的40%，是全世界最大的贸易顺差国，产能过剩非常严重。
而21世纪的美国，是全世界最大的逆差国。
两者加关税的底层逻辑完全就不一样。
……
时间再回到现在。
特朗普想让美国重归“伟大时代”，仅仅靠关税肯定是不可能的。
加关税简单，难的是要有实际的商品供给国内乃至海外市场。
尤其是，曾经的美国耗费了一百余年时间、几代人的心血，才完成工业化、成为世界工厂；如今，已经事实上去工业化的美国，想要重新工业化、乃至重建世界工厂，至少有四个直接难题：
1.劳动力
截至2024年，美国劳动人口总数为1.67亿，实际被雇佣人数远小于这个数字。
其中80%从事服务业，第二产业雇佣人数长期维持在一千万左右。
作为对比，中国第二产业的就业人数高达2.1亿……
在生产力没有巨大飞跃的情况下，以目前的劳动力规模，美国想要重建世界工厂非常困难。
2.产业链
美国虽然掌握了全球大多数尖端科技，但去工业化半个世纪至今，大量基础产业链丢失，实用技术却是短板。
666个工业小类、41个工业大类，能独立自主的不到5%。
以工业原料为例。美国并不缺矿，但很缺加工类的产业；而中国占全球最工业原料市场份额超过40%。
一旦重新发展制造业，又限制进口中国商品，这个难题怎么解决？
虽然可以在别处市场另外扶持加工业……先不说建不建得起来，时间和金钱成本都是难以想象的。
3.能源
或者更具体一点，电力供应怎么解决？
2023年，美国总发电量约4.3万亿度，工业用电量约1.01万亿度，占比约23.6%。
与其他国家相比，1万亿度工业用电，看似庞大。
但对前世界工厂的美国而言，其实还停留在90年代的水平，明显反映出近三十年去工业化的现象。
作为对比，中国2023年总发电量约94181亿度，工业用电量63847亿度，占比约67.8%。
如果把中国的用电结构作为“世界工厂”的标准，那么美国的总发电量大概约为3.29÷32.2%≈10.2万亿度。
即便把标准放低一点，也意味着电力生产必须翻倍。
发电需要什么？原料是能直接买到的，前提是要有发电厂。
怎么建发电厂？一要钱，二要人。
再看下图，现存美国电力系统的价值规模……
想要实现发电量翻倍，不仅要耗费数以万亿级计的资金，还需要大量人力。更关键的是，这不可能在数年内实现。
3.物流
陆路方面。
在曾经的工业化时代修建的长达40万公里的铁路，虽然并没有完全荒废，但也已经极为老旧。
想在陆地上将货物横穿北美大陆，首先要做的就是维修铁路和公路。
2021年，拜登曾发起1万亿美元基建投资计划，其中用于港口、铁路、公路的不足20%，可以说是杯水车薪。
既然如此，海路的重要性就愈发重要。
这方面最近讨论度很高，最为人熟知的就是贝莱德集团收购巴拿马港口业务。
巴拿马运河的最大作用就是连接美国东西海岸，是曾经美国维持世界工厂地位的重要工具，如今对重振制造业的作用同样至关重要。
但还是那个道理。
港口发挥作用的前提，是有足够的货物去运输；而足够多的货物，又需要本国的进出海港口有足够的承载力。
问题在于，目前全球前十大港口，美国一个也没有。
最大的港口纽约港，吞吐量虽然高达6亿吨，但与真正的巨港相比，相距仍然巨大。
总而言之，还是要钱、要人、要贸易，重建港口繁荣。
这同样不是短时间内可以实现的。
上面所列举的，并不全面。
但仅仅只看这些，特朗普要推动制造业回流、实现再次伟大、乃至让美国重新成为世界工厂，所需要耗费的成本，简直难以想象。
“伟大时代”长达一百余年，是几代人的努力才铸就了“伟大”。
特朗普想要在任期内的短短数年就实现“伟大”，似乎不太可能。
除非，能出现决定性的变量。
尾声
严格来说，人类历史上只有两个真正意义上的世界工厂，源于两次能源革命。
第一个英国，蒸汽机使工厂摆脱对人力、畜力的依赖。
1760-1860年，英国工人的生产效率提高了20倍，以2%的人口贡献了世界一半工业生产。
第二个美国，关税保护固然起到一定作用，但更重要的驱动力是电力的应用。
爱迪生首先将自激式发电机应用于照明、并发明了白炽电灯泡，将人类社会的工业生产延长至夜晚；特斯拉发明交流发电机，功率大、且极大降低发电的成本，为工业提供了巨大的能源。
众多新技术雨后春笋般出现，才使得美国真正成为第二次工业革命的核心国家。
……
两者都是作为能源革命的引领者、极大提高生产效率的自然结果。
而第三个“世界工厂”东大的崛起，则主要依靠庞大的高素质劳动力，在大多领域的生产效率上还没有实现本质的突破，与前两者有本质的区别。
特朗普信仰的“让美国再次伟大”，究竟是恢复曾经第二代世界工厂的地位，还是仅仅满足于部分产业回流，甚至新建第三代世界工厂？
这或许才是当下这个时代，最关键的变量。
如果是前两者，所面临的问题就如本文第二部分所说，主要方向是恢复曾经的生产力，困难的点基本围绕钱、能源、人力和时间这几个方面。
如果是后者，就意味着在能源或生产效率上做出巨大突破，从根本改写上维持了半个多世纪的工业逻辑，生产效率、财富创造再次出现十倍、甚至数十倍进化……
从易到难，至少有三种可能：
1.按照特斯拉模式，疯狂裁员，将现有资源利用效率最大化。
这个已经在做了，但阻力很大，操刀手马斯克宣布将于5月底辞去DOGE职务。
2.最底层的东西无法改变，但依然可以如第三次科技革命那样，进行生产关系的变革——也就是我们常说的工业4.0。
虽然无法实现生产力飞跃，但依然可以大幅降低生产成本、同时降低对人力的依赖，解决美国再工业化最迫在眉睫的人力和资金问题。
3.能源革命，目前最可靠的还是可控核聚变，但距离实用仍然遥遥无期。
分别对应三种结果：
制造业部分回流、解决社会矛盾，但未能恢复世界工厂地位；
恢复曾经第二任世界工厂的辉煌；
美国继续引领新时代，成为第三代世界工厂。
当然，就目前的情况来看，连最容易的第一种都实行得如此艰难，第四种可能性或许更大：
以上三者皆不成。
